去年看完《窮人銀行家》之後開始在 kiva 上面小額放款，到目前的成果… 五個貸款者裡面只有一個還款不正常，希望他可以挺得過去。

不過，kiva 畢竟是屬於非營利精神居多，款項收不收得回來其實大家也沒這麼在意。去年畢業專題的指導教授正好是專門研究這類網路服務的，他就介紹我使用 Prosper.com ，一個 P2P 的營利借放款網站。

過去一般借款都是需要經過金融機構，個人往往會發現融資不易，只好求助地下錢莊；但是地下錢莊的利息也是高得驚人，在正式金融機構和地下錢莊中間，其實有很大一片空白。華人的世界裡面，是採用標會的方式來填補。 Prosper.com 的目標就是填補這一塊空白: 有一些人有閒錢可以放款，有一些人需要融資，有沒有辦法用科技把這些人撮合呢？

在 Prosper 上面，想借錢的人要先登記資料和做基本的信用徵信，接下來就可以寫一篇文情並茂的借錢企劃書，告訴大家需要這筆錢做什麼用、設定你能接受的利率底限，再來就看放款的大爺怎麼看了。這裡是我放款的其中一位寫的貸款文案。

對於放款的人，則是先轉一筆錢進 prosper 放著，再來就像是上 eBay 標東西；你可以看到這個借款者的信用狀況，包括有沒有房屋、信用額度多少、有沒有欠繳記錄等等。你也可以問借款者問題，例如，問他一個月現金流狀況如何。最後你可以決定你想要下標的最低利率和放款金額，例如說， 10% 的利息， $50 美金。

假如最後集資總金額有達到借款目標，那麼就以當時最高的借款利率為準， prosper 就會放款給借方了。至於放款的大爺們呢？你會拿到的是證券化的債權。Prosper 會發行一個和借款相同金額的債券，而你持有其中的一部份。貸方每個月會固定還款，你就可以看到債券金額逐漸減少，但你存在 Prosper 中的可動用現金則會增加，其中包括借款者還的本金和利息。目前借款都是以三年為期。

如果貸方不還錢怎麼辦？ Prosper 上面有幾家催討公司可選，你的債權會自動轉給他們處理，扣掉他們處理手續費，剩下的才是你的。

聽起來風險似乎不小？沒錯，Prosper 上面所有的貸款都是沒有抵押品的，所以如果貸方擺爛，除了催討公司之外也沒有別的辦法。但是 Prosper 為了讓借方的風險降低，它一直持續的統計所有借款的風險，每一類借款都會依據它的屬性顯示 “預期損失” 給借方參考，例如，某個貸款提案的預期損失假如是 3%，那麼我如果希望有 7% 的收入，就應該以 10% 下標。這類的資訊可以幫助借方更清楚預期損失為何，並且儘可能把自己的投資組合分散以讓風險接近系統計算出來的。

當然，天天自己一筆筆看放款其實還蠻累的，Prosper 可以幫你自動下標。例如，你可以設定 “信用等級 AA 的借款者，從沒遲還款，沒有倒過帳，債信比在 25% 以下，借款金額在 $1000-$5000 之間，就以 10% 的利率下標 $50 元” 這樣的規則，系統只要找到合適的標的就會幫你下標放款。規則中可以設定的欄位相當的多，對大多數來說應該都夠用了。如果你是銀行放款業務員，大概也就是有這些資料吧。

如果只是這樣，這網站還不夠好玩。Prosper 還把這些放款和倒帳的資料公佈出來，讓專業的人可以 data mining 個夠。在它的開發者專區，可以下載 XML 格式的資料來匯入你自己的資料庫；如果想把自己 data mining 結果和下標結合，還可以用它提供的 web service API 寫一個 client 來自動下標。

目前我自己投了一些錢進去玩，但發現好的借款人真的不好找啊…信用夠好的人 (AA級) 大都有其他借款管道吧，多的是 B 以下的。但又實在不想放 20% 以上的款來壓迫別人…不過如果照統計來看，最保守型的投資方式獲利大概是 3-5%，要較高的獲利，相對的就要放款給風險較高的人了，這中間的拿捏，就看個人選擇囉。

網站: Prosper
註: 為了認證的需要，此網站必須要有美國社會安全碼才能加入。